レカムは情報通信機器や省エネ関連サービスを中心に事業を展開する企業である。
中小企業向けの通信インフラや電力コスト削減支援など、時流に合った分野を主戦場としてきた点が特徴だ。
近年は海外展開やストック型収益の拡大にも注力しており、市場からの注目度は徐々に高まっている。
事業構造の強みと将来性
レカムの強みは、単なる機器販売にとどまらず、保守やサポートを含めた継続課金モデルを構築している点である。
これにより売上の安定性が高まりやすく、景気変動への耐性も期待できる。
また、省エネやコスト削減といったテーマは企業規模を問わず需要が見込まれ、長期的な市場成長と親和性が高い。
海外展開と成長シナリオ
同社はアジアを中心とした海外事業にも積極的である。
日本で培った営業ノウハウを現地市場に応用し、通信や省エネ関連の需要を取り込む戦略を描いている。
為替や現地規制といったリスクはあるものの、成功すれば収益規模の拡大につながる可能性がある点は評価材料だ。
財務面と株価の見どころ
レカムは過去に業績の波があったものの、コスト管理や事業再編を進めてきた。
財務体質の改善が進めば、投資家の評価も変化する余地がある。
株価水準が低迷している局面では、業績回復が確認されることで見直し買いが入る可能性も否定できない。
注意すべきリスク要因
一方で、競争環境の激しさは無視できない。
通信や省エネ分野は参入企業が多く、価格競争に陥るリスクがある。
また、海外事業の進捗次第では一時的な利益圧迫も想定される。
中長期での成長を期待するなら、四半期ごとの業績動向を丁寧に確認する姿勢が重要となる。
レカム テンバガー候補に関する口コミ
「中小企業向けビジネスに強みがあり、地味だが息の長い成長を期待している」
「海外展開が軌道に乗れば評価が一変する可能性があると感じる」
「株価が低位にある今は、仕込み期として面白い銘柄だと思う」
「競争は激しいが、ストック収益モデルは魅力的だ」
「業績の安定感が増してきており、長期目線で注目している」