成長の分岐点に立つココナラの現状
ココナラは、個人のスキルを可視化し、売買できる日本最大級のスキルマーケットを展開している。
上場直後の期待値が高かった時期を経て、現在は株価が落ち着きを見せている状況にある。
しかし、テンバガー（10倍株）という視点で捉えた際、ココナラが持つポテンシャルは無視できない。
市場全体の拡大とココナラの戦略を紐解くと、再評価の兆しが見えてくる。
営業利益の黒字化と収益構造の変化
ココナラは長らく広告宣伝費を投下し、ユーザー獲得を優先するフェーズにあった。
直近の決算では、マーケティングコストの最適化が進み、営業利益の黒字化が定着し始めている。
売上高は着実に右肩上がりを続けており、利益が伴うフェーズに移行したことは投資家にとってポジティブな材料といえる。
広告費に頼らずともリピーターが循環する仕組みが整えば、利益率は飛躍的に向上する。
法人向けサービス「ココナラビジネス」の爆発力
個人間取引（CtoC）から始まったココナラだが、現在は法人向け需要の取り込みに注力している。
ココナラビジネスの導入社数は増加傾向にあり、1案件あたりの単価が個人向けより大幅に高い点が特徴である。
企業のDX推進や外注の内製化が進む中で、即戦力の外部リソースを確保できるプラットフォームの価値は高まっている。
法人需要の定着は、ココナラの業績を底上げする強力なエンジンとなるだろう。
M&A戦略と経済圏の拡大
ココナラは自社のプラットフォームのみならず、周辺領域への進出も加速させている。
弁護士相談サイトの運営や、ITフリーランスのエージェント事業を展開する企業をグループに迎えるなど、ターゲット層を広げている。
これにより、スキルの売買だけでなく、専門性の高い相談やキャリア支援まで網羅する「スキル経済圏」を構築しつつある。
複数の収益軸を持つことは、単一プラットフォーム依存のリスクを軽減し、中長期的な成長の確実性を高める。
株価が10倍になるための条件
現在の時価総額から逆算すると、ココナラがテンバガーを達成するには、さらなるシェアの拡大と圧倒的な利益成長が必須である。
競合他社に対する優位性を維持し、国内ナンバーワンの地位を盤石にできるかが鍵を握る。
また、副業解禁の流れやフリーランス人口の増加といった社会背景も、ココナラにとって強力な追い風となる。
時価総額が比較的小規模な現在の水準からすれば、飛躍の余地は十分に残されている。
ココナラ テンバガー候補に関する口コミ
副業ブームが一時的なものではなく、働き方の標準になれば、ココナラのプラットフォーム価値は今の数倍になってもおかしくない。
法人利用が伸びているのが大きい。単価の高い仕事が回るようになれば、手数料収入だけで相当な利益が出るはずだ。
知名度は抜群だが、株価はまだ割安圏内に見える。利益体質に変わった今こそ、長期で仕込むチャンスかもしれない。
類似サービスは多いが、UIの使いやすさと安心感ではココナラが一歩リードしている。先行者利益をどこまで伸ばせるか期待している。
スキルのAmazonのような存在になれば、テンバガーも夢ではない。あとはマーケティングコストをどれだけ抑えて利益を残せるかだろう。