オンラインゲーム特化型の開発力
Aimingは設立当初からオンラインゲームの開発に特化した技術集団として知られている。
ブラウザゲーム時代から培われた大規模同時接続のノウハウは、現在のスマートフォン向けMMORPG開発においても強力な武器となっている。
大手パブリッシャーとの共同開発案件も多く、受託開発で堅実な収益を得ながら自社IPのヒットを狙う構造を維持している。
ドラゴンクエストタクトの安定性と課題
現在のAimingの収益基盤を支えているのは、スクウェア・エニックスと共同開発した「ドラゴンクエストタクト」である。
国民的IPを活用したこのタイトルは、サービス開始から数年が経過してもなお一定のセルラン上位を維持しており、キャッシュフローの安定に大きく寄与している。
しかし、株価を数倍から十倍へと押し上げる「テンバガー」を目指すには、既存タイトルの維持だけでは不十分であり、爆発的な純増をもたらす新規タイトルが不可欠となる。
陰の実力者になりたくて！マスターオブガーデンの成功
自社IPではないものの、アニメIPを活用した「陰の実力者になりたくて！マスターオブガーデン」のヒットは、Aimingの開発・運営能力の高さに改めて光を当てた。
アニメ放映と連動した緻密な運営により、海外展開を含めた収益拡大に成功している。
この成功体験が、次の大型IP案件や自社オリジナルタイトルの開発資金、そして投資家からの期待感へとつながっている。
今後の新作ラインナップと期待の新作
Aimingがテンバガーを達成するための絶対条件は、国内外で社会現象を巻き起こすレベルのメガヒット作を世に送り出すことである。
特に「銀河英雄伝説 Die Neue These 邂逅」などの注目IPを控えており、これらがグローバル市場でどれほどの支持を得られるかが鍵を握る。
また、独自のゲームエンジンや開発効率の向上により、開発コストを抑えつつ高品質な体験を提供できる体制が整っている点は、利益率の劇的な改善を予感させる。
財務状況と時価総額のポテンシャル
現在のAimingの時価総額は、過去の期待値が高かった時期に比べると比較的落ち着いた水準にある。
テンバガーを狙うには、時価総額が小さく、浮動株が適度にあることが望ましいが、Aimingはこの条件を満たしている。
一度ヒット作が出れば、利益が指数関数的に増大し、PER（株価収益率）の許容範囲が一気に広がることで、株価の急騰を招く土壌は整っている。
結論としてのテンバガーの可能性
Aimingがテンバガーを達成する可能性は、ゼロではないが極めて高いハードルを越える必要がある。
ソーシャルゲーム業界全体の成長が鈍化する中で、他社からシェアを奪うほどの圧倒的なコンテンツを生み出せるかどうかに集約される。
投資家としては、新作のリリーススケジュールと初動のセルラン推移を注視し、トレンドが転換する瞬間を見極めることが肝要である。
Aimingに関する投資家の口コミ
ドラクエタクトの収益は安定しているが、株価を10倍にするにはもう一本、同規模かそれ以上のヒットが必須。新作のIP力がどこまであるかが勝負。
時価総額が低いので、材料一つで吹き飛ぶ軽さがある。今のうちに仕込んでおくのは面白いが、宝くじ感覚で持つのが精神衛生上よろしい。
カミガカリ的な開発力はあるが、運営の集金姿勢でユーザーが離れることもある。長期的なファン作りがうまくいけば化ける可能性はあると思う。
カドカワとの連携や大型アニメIPの活用が得意な印象。海外での売上が伸びてくれば、テンバガーへの道も見えてくるかもしれない。
過去の期待値が高すぎて失望した投資家も多いが、今の底値圏からなら狙い目。Aimingは一発逆転のポテンシャルを常に秘めている企業だ。